Beteiligungskapital für Unternehmen als Eigenkapitalersatz ohne Banken
Privates Beteiligungskapital von Anlegern ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) für Unternehmen oder institutionelles Beteiligungskapital stellen im Rahmen der unternehmerischen Finanzierungsstrategie eine interessante Ergänzung zur Bankenfinanzierung dar. Es ist nützlich eine beteiligungsorientierte Finanzierung mit Eigenkapitalersatz neben die kreditorientierte Finanzierung zu stellen.
Anders als bei einer Bankenfinanzierung stammt das Beteiligungskapital nicht aus Darlehensgeschäften mit Verbindlichkeitencharakter, sondern von privaten Kapitalgebern oder Beteiligungsgesellschaften, Venture-Capital Gesellschaften, Private-Equity-Firmen oder von Mezzanine-Fonds als Risikokapital. Dieses so genannte Beteiligungskapital ist ein ergänzender Finanzierungsweg für Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten, um als Ergänzung zur Bankenfinanzierung die Gesamtfinanzierungsfähigkeit des Betreibes zu verbessern. Für Existenzgründer oder bestehende, dynamische Unternehmen, die eine Neugründung, ein Investitionsvorhaben, eine Unternehmensübernahme, eine Nachfolgeregelung, eine Abfindungszahlung für einen ausscheidenden Gesellschafter oder ein Out-Sourcing ( Teilausgliederung ) finanzieren wollen.
Im Ausland ( Frankreich/Benelux/Nordamerika ) finanzieren sich viele der Unternehmen anders als in Deutschland vornehmlich über Venture-Capital oder über Private Equity. Auch in Deutschland hat dieses Private Equity vor dem Hintergrund der veränderten Bonitätsanforderungen bzw. der erhöhten Kreditvergabeanforderungen der Banken und des Eigenkapitalbedarfs der mittleständischen Unternehmen stark an Bedeutung gewonnen. Seit dem Beginn der Kapitalmarktkrise im Sommer 2008 ist allerdings die Privat-Equity-Branche selbst in Liquitätschwierigkeiten geraten.
Für den kapitalsuchenden Unternehmer bzw. das kapitalsuchende Unternehmen ist eine Finanzierung über institutionelle Kapitalgeber oder private Investoren ohne die Begleitung eines erfahrenen Finanzierungsberaters und Kapitalmarktkenners jedoch mit Schwierigkeiten verbunden.
Im Grunde eignet sich jedes Unternehmen für die Aufnahme von institutionellem Beteiligungskapital ( z.B. die MBG´s mit den Bürgschaftsbanken der Länder ). Die Auswahl des passenden Finanzierungspartners erfordert neben entsprechender Kenntnis des Finanzierungsmarktes vor allem guter Unterlagen mit der Darstellung der sogen. Equity Story. Inzwischen sind allein in Deutschland mehr 700 Beteiligungsgesellschaften und Mezzaninefonds in diesem Bereich tätig, die sich in vielen Beteiligungsformen und gewsellschaftsrechtlichen Ansprüchen ( Erwerb z.B. einer Sperrminorität von 25,1 % ) voneinander unterscheiden. Interessenten erhalten unter dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de kostenfreie Beratung. Dr. Horst Siegfried Werner von der langjährig tätigen Dr. Werner Financial Service AG führt gern eine Privatplatzierung bei geringem Kapitalbedarf bis ca. Euro 1,5 Mio. oder ein ausserbörsliches Private Placement bis Euro 200 Mio mit einem Kapitalmarktprospekt für Unternehmen oder Gründungsvorhaben durch.
